{"id":9259,"date":"2026-07-21T15:31:59","date_gmt":"2026-07-21T15:31:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/?p=9259"},"modified":"2026-07-21T15:41:13","modified_gmt":"2026-07-21T15:41:13","slug":"moodys-marche-immobilier-stagne-taux-hypothecaires-raffermissent","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/perspectives-rps\/ipm\/moodys-marche-immobilier-stagne-taux-hypothecaires-raffermissent\/","title":{"rendered":"Le march\u00e9 immobilier stagne alors que les taux hypoth\u00e9caires se raffermissent"},"content":{"rendered":"\t\t
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Performance r\u00e9cente<\/strong><\/p>

L’\u00e9quilibre entre l’offre et la demande sur le march\u00e9 immobilier canadien a consid\u00e9rablement \u00e9volu\u00e9 depuis la flamb\u00e9e des prix postpand\u00e9mique. Le nombre d’acheteurs potentiels a diminu\u00e9 \u00e0 mesure que de nouvelles vagues d’offre ont fait leur entr\u00e9e sur le march\u00e9. Ainsi, la valeur m\u00e9diane pond\u00e9r\u00e9e des prix des maisons dans les 13 r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines couvertes par RPS Canada<\/a> s’\u00e9tablissait \u00e0 environ 865 000 $ en mai, en baisse de 3,5 % d’une ann\u00e9e sur l’autre et d’environ 7,5 % par rapport \u00e0 son sommet de 2022. La m\u00e9diane nationale, \u00e0 environ 768 000 $, a davantage fl\u00e9chi, reculant de 4 % d’une ann\u00e9e sur l’autre et se situant \u00e0 environ 9 % en de\u00e7\u00e0 de son sommet d’avril 2022. En revanche, l’indice pond\u00e9r\u00e9 des 13 r\u00e9gions a recul\u00e9 d’un plus modeste 2,2 % d’une ann\u00e9e sur l’autre. Il demeure \u00e0 environ 4,3 % en de\u00e7\u00e0 de son sommet, ce qui indique qu’une partie de la faiblesse des prix m\u00e9dians refl\u00e8te des changements dans la composition des ventes plut\u00f4t qu’un recul g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9 des valeurs immobili\u00e8res sous-jacentes.<\/p>

Les tendances r\u00e9gionales continuent de diverger. Les march\u00e9s les plus grands et les moins abordables, Toronto et Vancouver, ont connu les corrections les plus prononc\u00e9es, avec des baisses de prix d’environ 5 % \u00e0 9 % d’une ann\u00e9e sur l’autre en mai. Ces r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines sont particuli\u00e8rement sensibles aux variations des taux d’int\u00e9r\u00eat en raison de leurs prix \u00e9lev\u00e9s, qui n\u00e9cessitent davantage d’endettement. Le Qu\u00e9bec, en revanche, a fait preuve d’une plus grande r\u00e9silience. Montr\u00e9al continue d’afficher de solides gains annuels allant du milieu au haut de la fourchette \u00e0 un chiffre, tandis que la croissance est encore plus forte dans les r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines plus petites comme Qu\u00e9bec (voir Graphique 1).<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Graphique\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Les march\u00e9s des Prairies pr\u00e9sentent un portrait plus nuanc\u00e9. Bien que les prix aient augment\u00e9 de 1 % d’une ann\u00e9e sur l’autre \u00e0 Edmonton, ils ont recul\u00e9 d’un modeste 1,3 % \u00e0 Calgary. Cependant, les donn\u00e9es r\u00e9centes laissent entrevoir un renversement de tendance, avec une hausse mensuelle \u00e0 Calgary. Cette surperformance refl\u00e8te les valorisations relativement plus mod\u00e9r\u00e9es et la meilleure accessibilit\u00e9 financi\u00e8re des march\u00e9s des Prairies par rapport aux march\u00e9s c\u00f4tiers. Pendant ce temps, la croissance des prix dans les provinces de l’Atlantique, y compris Halifax, continue de se mod\u00e9rer \u00e0 la suite des gains exceptionnels des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes. Dans l’ensemble, l’indice des 13 r\u00e9gions met en \u00e9vidence un ajustement in\u00e9gal, la faiblesse se concentrant dans les march\u00e9s \u00e0 prix \u00e9lev\u00e9s et la r\u00e9silience dans les r\u00e9gions plus abordables. <\/p>

Des signes timides de stabilisation de la demande commencent \u00e0 se manifester. \u00c0 l’\u00e9chelle nationale, les reventes ont progress\u00e9 pendant deux mois cons\u00e9cutifs, en hausse de 0,7 % en avril, suivies d’un bond plus marqu\u00e9 de 5,5 % en mai, soit la plus forte hausse mensuelle en plus d’un an. Malgr\u00e9 tout, les reventes demeurent environ 5 % en de\u00e7\u00e0 des niveaux de l’an dernier et des moyennes pr\u00e9pand\u00e9miques. Les nouvelles inscriptions ont recul\u00e9 en mai apr\u00e8s l’afflux du printemps, resserrant le ratio ventes\/nouvelles inscriptions \u00e0 49,2 %, soit vers le bas de la fourchette d’\u00e9quilibre de 45 % \u00e0 65 %. Le nombre de mois d’inventaire disponible a \u00e9galement recul\u00e9 \u00e0 4,8 \u00e0 l’\u00e9chelle nationale, proche de la moyenne \u00e0 long terme de cinq mois. Cela correspond au sch\u00e9ma habituel des reprises du march\u00e9 immobilier, dans lequel les volumes de transactions se stabilisent et augmentent avant que les vendeurs ne retrouvent un pouvoir de fixation des prix suffisant pour enrayer les baisses de prix. Le ratio ventes\/nouvelles inscriptions \u00e9tant encore en de\u00e7\u00e0 de sa moyenne \u00e0 long terme et l’indice des 13 r\u00e9gions continuant de reculer modestement d’un mois \u00e0 l’autre, le march\u00e9 semble \u00eatre en transition : il a d\u00e9pass\u00e9 le creux de l’activit\u00e9, mais n’a pas encore atteint le creux des prix. <\/p>

L’offre continue d’affluer<\/strong><\/p>

La hausse des prix au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es continue de soutenir un rythme de nouvelles constructions sup\u00e9rieur \u00e0 la moyenne. Selon le Rapport sur l’offre de logements du printemps 2026 de la Soci\u00e9t\u00e9 canadienne d’hypoth\u00e8ques et de logement (SCHL), les mises en chantier nationales en 2025 ont augment\u00e9 de 6 % d’une ann\u00e9e sur l’autre pour atteindre 259 000 unit\u00e9s.<\/p>

La hausse a \u00e9t\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e, la construction d’appartements \u00e9tant \u00e0 l’origine d’une grande partie du gain national. Montr\u00e9al \u00e9tait en t\u00eate avec 25 223 mises en chantier d’appartements, suivie de Vancouver avec 21 844 (voir Graphique 2). Parmi les sept plus grandes r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines de recensement (RMR), soit Vancouver, Calgary, Edmonton, Montr\u00e9al, Ottawa-Gatineau, Toronto et Halifax, six ont enregistr\u00e9 des niveaux de mises en chantier d’appartements sup\u00e9rieurs \u00e0 leurs moyennes sur dix ans. Toronto faisait exception, affichant une hausse relativement saine de 18 986 mises en chantier d’appartements, mais n’atteignant pas sa moyenne sur dix ans. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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En ce qui concerne l’habitation au sol (maisons individuelles, maisons jumel\u00e9es et maisons en rang\u00e9e), Calgary et Edmonton ont affich\u00e9 les meilleurs r\u00e9sultats, les deux r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines d\u00e9passant leurs moyennes sur dix ans, faisant de l’Alberta une province de premier plan dans ce segment. \u00c0 l’inverse, Toronto, Montr\u00e9al, Ottawa-Gatineau et Vancouver ont toutes vu leurs mises en chantier au sol passer en de\u00e7\u00e0 de leurs moyennes sur dix ans en 2025. <\/p>

Parmi les sept plus grandes RMR, tous les march\u00e9s, \u00e0 l’exception d’Edmonton, ont enregistr\u00e9 davantage de mises en chantier d’appartements que de mises en chantier au sol en 2025. Les mises en chantier d’appartements \u00e9taient bien au-dessus de leur moyenne combin\u00e9e sur dix ans, tandis que les mises en chantier au sol \u00e9taient globalement dans la norme, bien que l\u00e9g\u00e8rement inf\u00e9rieures \u00e0 la tendance. La composition des mises en chantier a \u00e9galement \u00e9volu\u00e9 dans les march\u00e9s cl\u00e9s. Sur la base de la moyenne sur dix ans, Calgary et Ottawa-Gatineau penchaient davantage vers la construction au sol, mais les deux ont pivot\u00e9 vers une activit\u00e9 ax\u00e9e sur les appartements en 2025. Edmonton demeurait le seul grand march\u00e9 o\u00f9 les mises en chantier au sol d\u00e9passaient encore les mises en chantier d’appartements, bien que l’\u00e9cart soit bien plus \u00e9troit que sa moyenne sur dix ans. <\/p>

Dans l’ensemble, les donn\u00e9es indiquent un glissement continu vers des logements \u00e0 plus haute densit\u00e9, la construction locative repr\u00e9sentant la plus grande part de la nouvelle offre. Selon la SCHL, les mises en chantier locatives ont atteint des niveaux records \u00e0 Calgary, Edmonton, Ottawa-Gatineau, Halifax et Montr\u00e9al, tandis que Toronto a affich\u00e9 son deuxi\u00e8me niveau le plus \u00e9lev\u00e9 jamais enregistr\u00e9. En revanche, les mises en chantier de maisons individuelles, jumel\u00e9es et en rang\u00e9e ont fl\u00e9chi, avec les baisses les plus marqu\u00e9es \u00e0 Ottawa-Gatineau et \u00e0 Toronto. <\/p>

Le rythme de construction domiciliaire en 2025 \u00e9tait encourageant, mais le Canada fait toujours face \u00e0 une p\u00e9nurie de logements, maintenant une pression \u00e0 la hausse sur les prix et prolongeant la crise de l’accessibilit\u00e9 financi\u00e8re. La construction de logements n’a pas suivi la croissance d\u00e9mographique au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie. De mani\u00e8re pr\u00e9occupante, alors que les prix s’effritent, les constructeurs font preuve d’une plus grande prudence. Au rythme actuel, les mises en chantier cette ann\u00e9e n’atteindront vraisemblablement que leur niveau de 2025. <\/p>

\u00c0 titre de contexte, en juin 2025, la SCHL estimait que le Canada devait construire environ 430 000 \u00e0 480 000 logements par ann\u00e9e au cours de la prochaine d\u00e9cennie pour combler le d\u00e9ficit d’offre et r\u00e9tablir l’accessibilit\u00e9 aux normes pr\u00e9pand\u00e9miques. Or, ce chiffre se rapproche plut\u00f4t de 250 000 en 2026. De plus, les logements locatifs ont port\u00e9 la croissance de l’offre, limitant les gains en mati\u00e8re de propri\u00e9t\u00e9. <\/p>

Les emprunteurs subissent la pression<\/strong><\/p>

Le ch\u00f4mage \u00e9lev\u00e9 et l’endettement record ont rendu de plus en plus difficile pour de nombreux emprunteurs d’effectuer leurs paiements hypoth\u00e9caires \u00e0 temps, d’autant plus que leurs taux d’int\u00e9r\u00eat s’ajustent \u00e0 la hausse depuis les bas niveaux de la p\u00e9riode pand\u00e9mique. Le taux national de d\u00e9linquance hypoth\u00e9caire a atteint 0,28 % en mars, son plus haut niveau depuis le d\u00e9but de 2017 (voir Graphique 3). Les d\u00e9linquances graves, soit celles de plus de 120 jours de retard, ont atteint un sommet en 15 ans, alimentant cette hausse. Cependant, sur une note positive, le nombre de d\u00e9linquances moins graves demeure stable, ce qui limitera probablement les futures hausses de d\u00e9fauts de paiement. <\/p>

Les tendances r\u00e9gionales divergent consid\u00e9rablement, la faiblesse \u00e9tant concentr\u00e9e dans les march\u00e9s plus co\u00fbteux. Le taux de d\u00e9linquance de l’Ontario a atteint un sommet en 15 ans \u00e0 0,31 %, tandis que celui de la Colombie-Britannique a atteint un sommet en dix ans \u00e0 0,25 %. Les taux dans les plus grands march\u00e9s de ces provinces, soit Toronto, Ottawa-Gatineau et Vancouver, ont suivi la m\u00eame tendance \u00e0 la hausse. Le ch\u00f4mage historiquement \u00e9lev\u00e9 dans les deux provinces a exerc\u00e9 une pression sur les finances des m\u00e9nages. <\/p>

Les taux de d\u00e9linquance dans la plupart des autres provinces ont augment\u00e9 plus modestement. Le taux du Qu\u00e9bec a augment\u00e9 \u00e0 0,2 %, ce qui demeure faible selon les normes historiques, tandis que les taux \u00e0 Montr\u00e9al et \u00e0 Qu\u00e9bec se sont mod\u00e9r\u00e9s au cours des derniers trimestres. \u00c0 l’inverse, les taux en Alberta et en Saskatchewan ont chut\u00e9 \u00e0 0,41 % et \u00e0 0,5 %, respectivement, alors que toutes les grandes r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines ont atteint leurs niveaux les plus bas en dix ans. Des pr\u00eats hypoth\u00e9caires moins importants, en moyenne, et un emploi plus stable ont r\u00e9duit les tensions financi\u00e8res pour ces m\u00e9nages. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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La hausse des paiements hypoth\u00e9caires et la stagnation des prix des maisons laisseront certains emprunteurs avec une faible valeur nette ou une valeur nette n\u00e9gative. Si ces emprunteurs sont dans l’incapacit\u00e9 d’effectuer leurs paiements, ils seront inadmissibles \u00e0 de nombreuses options de refinancement. Bien que la Banque du Canada s’attende \u00e0 ce que seulement 4 % des d\u00e9tenteurs de pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 l’\u00e9chelle nationale se retrouvent dans ce groupe l’ann\u00e9e prochaine, l’effet sera plus prononc\u00e9 dans les march\u00e9s vuln\u00e9rables, comme Toronto, o\u00f9 cette proportion sera de plus de 10 %. <\/p>

Perspectives<\/strong><\/p>

L’\u00e9conomie canadienne est au point mort. Le pays devrait \u00e9viter une r\u00e9cession, mais la croissance sera lente \u00e0 reprendre de l’\u00e9lan dans la deuxi\u00e8me moiti\u00e9 de 2026, laissant le march\u00e9 immobilier sous une pression continue due \u00e0 la faible croissance des revenus et aux conditions de pr\u00eat restrictives. <\/p>

Le d\u00e9bat sur l’entr\u00e9e du Canada dans une r\u00e9cession technique est pr\u00e9matur\u00e9. Plus justement, l’\u00e9conomie s’est enlis\u00e9e plut\u00f4t que contract\u00e9e. La faiblesse des embauches, le ralentissement de la consommation et la baisse des investissements ont limit\u00e9 la croissance du PIB, laissant le march\u00e9 du travail dans un \u00e9quilibre de faibles embauches et de faibles mises \u00e0 pied. L’emploi est en stagnation, mais les mises \u00e0 pied demeurent contenues, maintenant le taux de ch\u00f4mage \u00e9lev\u00e9 mais stable. La croissance des revenus ralentit, mais ne s’effondre pas. Les gains salariaux demeurent relativement solides, mais la r\u00e9duction des embauches et la diminution des heures travaill\u00e9es temp\u00e8rent le revenu global du travail et, par cons\u00e9quent, affaiblissent la demande de logements. <\/p>

En supposant qu’un renouvellement r\u00e9ussi de l’Accord Canada-\u00c9tats-Unis-Mexique (ACEUM) contribue \u00e0 stabiliser les investissements des entreprises et \u00e0 relancer les embauches, les conditions du march\u00e9 du travail devraient s’am\u00e9liorer progressivement au cours des 12 prochains mois, mais seulement modestement. La reprise de l’emploi sera probablement progressive, ce qui signifie que la croissance des revenus sera limit\u00e9e pour une grande partie de l’ann\u00e9e. Pour le march\u00e9 immobilier, cela implique que la demande restera faible \u00e0 court terme, mais se renforcera progressivement avec le temps. <\/p>

Bien que la dynamique des revenus commence \u00e0 devenir plus favorable, les conditions de pr\u00eat demeurent une contrainte. Les taux d’int\u00e9r\u00eat devraient demeurer \u00e9lev\u00e9s alors que la Banque du Canada tente de concilier une inflation globale sup\u00e9rieure \u00e0 la cible et une faible croissance int\u00e9rieure. Parall\u00e8lement, la persistance de taux am\u00e9ricains \u00e9lev\u00e9s se r\u00e9percute sur les rendements obligataires mondiaux, resserrant les conditions financi\u00e8res au Canada. Ainsi, les taux hypoth\u00e9caires devraient demeurer \u00e9lev\u00e9s, r\u00e9duisant le pouvoir d’achat des acheteurs potentiels. La r\u00e9percussion des hausses de taux ant\u00e9rieures se poursuit encore. \u00c0 mesure que les pr\u00eats hypoth\u00e9caires s’ajustent depuis les taux ultrabas de l’\u00e8re pand\u00e9mique, les co\u00fbts de service de la dette augmentent consid\u00e9rablement, comprimant les liquidit\u00e9s des m\u00e9nages et pesant sur la consommation et la demande de logements. <\/p>

Les conditions de cr\u00e9dit se resserrent \u00e9galement \u00e0 la marge. La hausse des d\u00e9linquances hypoth\u00e9caires, particuli\u00e8rement chez les emprunteurs les plus vuln\u00e9rables, maintiendra probablement les pr\u00eateurs sur leurs gardes. Bien que les risques syst\u00e9miques demeurent contenus, les banques devraient maintenir une posture prudente, resserrant potentiellement les normes de souscription et limitant davantage l’acc\u00e8s au cr\u00e9dit pour les emprunteurs plus risqu\u00e9s. <\/p>

Ensemble, ces forces indiquent un march\u00e9 immobilier qui demeurera sous pression tout au long de 2026. La faible croissance des revenus et l’absence d’all\u00e8gement des taux d’int\u00e9r\u00eat maintiendront les ventes en frein et feront baisser les prix (voir Graphique 4). <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Graphique\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Sur le plan r\u00e9gional, les march\u00e9s qui ont connu les corrections les plus prononc\u00e9es, \u00e0 savoir Ottawa-Gatineau, Halifax et Hamilton, devraient se stabiliser en premier. Toronto et Edmonton devraient conna\u00eetre les reprises les plus tardives, alourdies par des surplus d’offre et des contraintes d’accessibilit\u00e9 financi\u00e8re persistantes. Qu\u00e9bec et Montr\u00e9al, qui ont men\u00e9 la r\u00e9cente croissance des prix, devraient d\u00e9c\u00e9l\u00e9rer \u00e0 mesure que leur avantage en mati\u00e8re d’accessibilit\u00e9 financi\u00e8re se r\u00e9tr\u00e9cit. <\/p>

Une reprise durable ne se concr\u00e9tisera pas avant que les conditions du march\u00e9 du travail s’am\u00e9liorent de fa\u00e7on plus significative et que les contraintes de pr\u00eat s’assouplissent quelque peu. Ces deux conditions semblent plus susceptibles de se r\u00e9aliser au-del\u00e0 des quatre prochains trimestres que dans ce d\u00e9lai. <\/p>

Risques<\/strong><\/p>

Le principal risque pour le march\u00e9 immobilier canadien est une d\u00e9t\u00e9rioration majeure des relations commerciales avec les \u00c9tats-Unis. Si les n\u00e9gociations de l’ACEUM \u00e9chouent et que les tarifs s’intensifient, le coup port\u00e9 aux exportations, aux investissements des entreprises et \u00e0 l’emploi qui en r\u00e9sulterait ferait probablement basculer l’\u00e9conomie canadienne en r\u00e9cession. Un ralentissement provoqu\u00e9 par les \u00e9changes commerciaux minerait rapidement la croissance du revenu des m\u00e9nages, \u00e9roderait la confiance et affaiblirait consid\u00e9rablement la demande de logements. <\/p>

Le deuxi\u00e8me risque cl\u00e9 est un nouveau recul du march\u00e9 du travail. Si la faiblesse des embauches c\u00e8de la place \u00e0 une hausse des mises \u00e0 pied, le ch\u00f4mage augmenterait consid\u00e9rablement et ferait monter les d\u00e9linquances hypoth\u00e9caires. Les pr\u00eateurs r\u00e9agiraient probablement en resserrant davantage les normes de cr\u00e9dit, amplifiant le ralentissement du march\u00e9 immobilier. La boucle de r\u00e9troaction qui en r\u00e9sulterait entre les pertes d’emplois, le resserrement du cr\u00e9dit et la baisse des prix des maisons pourrait d\u00e9clencher une correction immobili\u00e8re plus large et aggraver toute r\u00e9cession. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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\u00c0 propos de Moody's Analytics<\/h4>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Dans un environnement d’exploitation de plus en plus interconnect\u00e9 et complexe, les organisations sont confront\u00e9es aux d\u00e9fis li\u00e9s au d\u00e9codage des subtilit\u00e9s de l’\u00e9conomie mondiale. L’\u00e9quipe d’\u00e9conomie de Moody’s Analytics fournit des donn\u00e9es, des pr\u00e9visions et des analyses actuelles et approfondies des derniers d\u00e9veloppements et tendances de l’\u00e9conomie mondiale, permettant aux organisations et aux d\u00e9cideurs d’identifier et de g\u00e9rer les risques, de saisir de nouvelles opportunit\u00e9s de croissance, de r\u00e9pondre aux menaces g\u00e9opolitiques et de prosp\u00e9rer dans un environnement en constante \u00e9volution. <\/p>

L’\u00e9quipe d’\u00e9conomie compte plus de 35 ans d’exp\u00e9rience d\u00e9di\u00e9e dans la pr\u00e9vision \u00e9conomique et la recherche. En tirant parti de la couverture mondiale et de l’expertise locale de notre \u00e9quipe, nos \u00e9conomistes offrent des informations in\u00e9gal\u00e9es sur des sujets \u00e9conomiques cl\u00e9s, notamment les march\u00e9s du travail, le logement, l’immobilier commercial et les d\u00e9penses des consommateurs, entre autres, dans les Am\u00e9riques, en Europe, au Moyen-Orient et dans la r\u00e9gion Asie-Pacifique. Nous assurons \u00e9galement une surveillance en temps r\u00e9el des indicateurs \u00e9conomiques, des analyses de sc\u00e9narios et un leadership \u00e9clair\u00e9 sur des th\u00e8mes critiques tels que la politique mon\u00e9taire et budg\u00e9taire ainsi que le risque souverain, ce qui soutient les d\u00e9cideurs et les responsables de politiques dans la planification strat\u00e9gique, la pr\u00e9vision des produits et des ventes, les tests de r\u00e9sistance, la gestion du risque de cr\u00e9dit et les d\u00e9cisions d’investissement. <\/p>

En combinant la mod\u00e9lisation \u00e9conomique, des ressources de donn\u00e9es \u00e9tendues et des solutions technologiques innovantes, nous dotons les chefs d’entreprise d’informations essentielles pour naviguer dans les complexit\u00e9s d’un paysage \u00e9conomique en constante \u00e9volution. Reconnus pour nos solutions de pointe dans le secteur et notre engagement envers la qualit\u00e9, le service \u00e0 la client\u00e8le et l’int\u00e9grit\u00e9, plus de 1 000 organisations \u00e0 travers le monde, dont des soci\u00e9t\u00e9s multinationales, des gouvernements, des institutions financi\u00e8res, des entreprises immobili\u00e8res et des investisseurs professionnels, nous font confiance pour les aider \u00e0 transformer les risques d’aujourd’hui en opportunit\u00e9s de demain. <\/p>

D\u00e9couvrez comment Moody’s Analytics peut contribuer \u00e0 votre succ\u00e8s sur www.economy.com<\/a> (en anglais).<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Brendan LaCerda<\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Directeur, \u00e9conomie \u2014 Moody’s Analytics<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Brendan est l’analyste principal des pr\u00e9visions \u00e9conomiques canadiennes. Ses principales responsabilit\u00e9s comprennent \u00e9galement le d\u00e9veloppement et l’am\u00e9lioration des mod\u00e8les de pr\u00e9vision par pays. Ses recherches portent principalement sur la macro\u00e9conomie internationale, la politique de sant\u00e9 et la politique budg\u00e9taire. Avant de rejoindre Moody’s Analytics, Brendan a travaill\u00e9 comme \u00e9conomiste principal au sein du service macro\u00e9conomique am\u00e9ricain d’IHS Global Insight. Brendan est titulaire d’un doctorat en \u00e9conomie de l’Universit\u00e9 de Virginie. Il a effectu\u00e9 ses \u00e9tudes de premier cycle \u00e0 la London School of Economics et \u00e0 l’Universit\u00e9 de Notre Dame, o\u00f9 il a obtenu un baccalaur\u00e9at en \u00e9conomie et en math\u00e9matiques. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Brendan est l’analyste principal des pr\u00e9visions \u00e9conomiques canadiennes. Ses principales responsabilit\u00e9s comprennent \u00e9galement le d\u00e9veloppement et l’am\u00e9lioration des mod\u00e8les de pr\u00e9vision par pays. Ses recherches portent principalement sur la macro\u00e9conomie internationale, la politique de sant\u00e9 et la politique budg\u00e9taire. Avant de rejoindre Moody’s Analytics, Brendan a travaill\u00e9 comme \u00e9conomiste principal au sein du service macro\u00e9conomique am\u00e9ricain d’IHS Global Insight. Brendan est titulaire d’un doctorat en \u00e9conomie de l’Universit\u00e9 de Virginie. Il a effectu\u00e9 ses \u00e9tudes de premier cycle \u00e0 la London School of Economics et \u00e0 l’Universit\u00e9 de Notre Dame, o\u00f9 il a obtenu un baccalaur\u00e9at en \u00e9conomie et en math\u00e9matiques. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Abhilasha\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Abhilasha Singh<\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Directrice associ\u00e9e et \u00e9conomiste principale \u2014 Moody’s Analytics<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Abhilasha se sp\u00e9cialise dans la mod\u00e9lisation macro\u00e9conomique, les pr\u00e9visions et l’analyse \u00e9conomique. Au sein de l’\u00e9quipe de d\u00e9veloppement et de maintenance des mod\u00e8les, ses travaux couvrent le cadre de pr\u00e9vision mondial, dans lequel elle contribue au mod\u00e8le macro\u00e9conomique mondial et dirige le mod\u00e8le subnational mondial. Elle g\u00e8re \u00e9galement le mod\u00e8le des prix des maisons canadiennes, supervisant le d\u00e9veloppement du mod\u00e8le, les pr\u00e9visions et le contr\u00f4le de qualit\u00e9 des pr\u00e9visions subnationales des prix des maisons au Canada et des projections subnationales plus larges. <\/p>

En plus de ses responsabilit\u00e9s de mod\u00e9lisation, Abhilasha produit des pr\u00e9visions macro\u00e9conomiques am\u00e9ricaines pour des sc\u00e9narios ax\u00e9s sur les clients, personnalis\u00e9s et r\u00e9glementaires, et traduit les r\u00e9sultats des sc\u00e9narios de base et alternatifs en informations claires et exploitables. Elle produit \u00e9galement des pr\u00e9visions et des analyses pour les provinces des Prairies et leurs principales r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines. <\/p>

Abhilasha pr\u00e9sente fr\u00e9quemment des perspectives \u00e9conomiques am\u00e9ricaines et interagit avec les parties prenantes des \u00e9quipes de recherche, de produits et de ventes. Elle est titulaire d’un doctorat en \u00e9conomie de l’Universit\u00e9 de Houston et d’une ma\u00eetrise en finance de l’Universit\u00e9 de Pune. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Abhilasha se sp\u00e9cialise dans la mod\u00e9lisation macro\u00e9conomique, les pr\u00e9visions et l’analyse \u00e9conomique. Au sein de l’\u00e9quipe de d\u00e9veloppement et de maintenance des mod\u00e8les, ses travaux couvrent le cadre de pr\u00e9vision mondial, dans lequel elle contribue au mod\u00e8le macro\u00e9conomique mondial et dirige le mod\u00e8le subnational mondial. Elle g\u00e8re \u00e9galement le mod\u00e8le des prix des maisons canadiennes, supervisant le d\u00e9veloppement du mod\u00e8le, les pr\u00e9visions et le contr\u00f4le de qualit\u00e9 des pr\u00e9visions subnationales des prix des maisons au Canada et des projections subnationales plus larges. <\/p>

En plus de ses responsabilit\u00e9s de mod\u00e9lisation, Abhilasha produit des pr\u00e9visions macro\u00e9conomiques am\u00e9ricaines pour des sc\u00e9narios ax\u00e9s sur les clients, personnalis\u00e9s et r\u00e9glementaires, et traduit les r\u00e9sultats des sc\u00e9narios de base et alternatifs en informations claires et exploitables. Elle produit \u00e9galement des pr\u00e9visions et des analyses pour les provinces des Prairies et leurs principales r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines. <\/p>

Abhilasha pr\u00e9sente fr\u00e9quemment des perspectives \u00e9conomiques am\u00e9ricaines et interagit avec les parties prenantes des \u00e9quipes de recherche, de produits et de ventes. Elle est titulaire d’un doctorat en \u00e9conomie de l’Universit\u00e9 de Houston et d’une ma\u00eetrise en finance de l’Universit\u00e9 de Pune. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Sebastian Mintah<\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\u00c9conomiste associ\u00e9 \u2014 Moody’s Analytics<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Sebastian fait partie de l’\u00e9quipe de construction de mod\u00e8les, contribue \u00e0 la couverture des \u00e9conomies de plusieurs pays africains et participe \u00e0 divers autres projets. Parmi ses responsabilit\u00e9s figurent la couverture de plusieurs autres \u00c9tats et r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines ainsi que sa contribution \u00e0 Economic View. Sebastian a obtenu son baccalaur\u00e9at au Swarthmore College, avec une double majeure en math\u00e9matiques et en \u00e9conomie. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Sebastian fait partie de l’\u00e9quipe de construction de mod\u00e8les, contribue \u00e0 la couverture des \u00e9conomies de plusieurs pays africains et participe \u00e0 divers autres projets. Parmi ses responsabilit\u00e9s figurent la couverture de plusieurs autres \u00c9tats et r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines ainsi que sa contribution \u00e0 Economic View. Sebastian a obtenu son baccalaur\u00e9at au Swarthmore College, avec une double majeure en math\u00e9matiques et en \u00e9conomie. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Kyra Kendrick <\/h5>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\u00c9conomiste associ\u00e9 \u2014 Moody’s Analytics<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Kyra soutient les efforts de l’\u00e9quipe mondiale de d\u00e9veloppement de mod\u00e8les et couvre les \u00e9conomies de la Jordanie, du Rwanda, du Soudan et du Soudan du Sud ainsi que plusieurs r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines am\u00e9ricaines. Elle a obtenu son baccalaur\u00e9at \u00e0 l’Universit\u00e9 Villanova, avec une majeure en \u00e9conomie et des mineures en sciences politiques et en \u00e9tudes arabes et islamiques. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Kyra soutient les efforts de l’\u00e9quipe mondiale de d\u00e9veloppement de mod\u00e8les et couvre les \u00e9conomies de la Jordanie, du Rwanda, du Soudan et du Soudan du Sud ainsi que plusieurs r\u00e9gions m\u00e9tropolitaines am\u00e9ricaines. Elle a obtenu son baccalaur\u00e9at \u00e0 l’Universit\u00e9 Villanova, avec une majeure en \u00e9conomie et des mineures en sciences politiques et en \u00e9tudes arabes et islamiques. <\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

L’\u00e9quilibre entre l’offre et la demande sur le march\u00e9 immobilier canadien a consid\u00e9rablement \u00e9volu\u00e9 depuis la flamb\u00e9e des prix post-pand\u00e9mique, selon Moody’s Analytics.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":9258,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","footnotes":""},"categories":[78],"tags":[],"class_list":["post-9259","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-ipm"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9259","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9259"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9259\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9283,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9259\/revisions\/9283"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9258"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9259"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9259"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rpsrealsolutions.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9259"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}